Alpha and the Risk of Failure di Gustav Ohlsson edito da VDM Verlag
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Alpha and the Risk of Failure

Editore:

VDM Verlag

EAN:

9783639165098

ISBN:

3639165098

Pagine:
84
Formato:
Paperback
Lingua:
Tedesco
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Descrizione Alpha and the Risk of Failure

This study aims to test, on a specific sample, if abnormal returns or alpha, as defined by the Capital Asset Pricing Model (CAPM) and the Fama-French Three Factor Model (FF-TFM), can be explained by the risk of failure measured using the Skogsvik probability of default model. The study tests data over a 20 year period for 133 Swedish listed companies within the sectors manufacturing, quarrying and mining, and IT.

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